Viele Menschen haben für das Alter Vermögen aufgebaut. Doch wie viel davon können sie im Ruhestand ausgeben? Eine bekannte Faustregel ist nicht für jeden Rentner die beste Lösung. Knapp jeder fünfte Mensch im Ruhestand ab 65 Jahren gilt in Deutschland als armutsgefährdet. Zugleich haben viele Haushalte bis zum Ende ihres Erwerbslebens beträchtliche Rücklagen gesammelt. Bei den 55- bis 64-Jährigen lag das Nettovermögen 2023 im Median bei rund 241.000 Euro. Das zeigt eine Auswertung des Instituts der Deutschen Wirtschaft (IW) auf Basis von Bundesbank-Daten.
Wer fürs Alter gespart hat, steht im Ruhestand vor einer anderen Frage: Wie viel davon kann man ausgeben, ohne später knapp zu werden? Eine bekannte Faustregel sagt: vier Prozent des Vermögens im ersten Jahr, danach steigt der Betrag mit der Inflation. Die Vier-Prozent-Regel gilt seit Jahrzehnten als solider Richtwert. Doch inzwischen gibt es Zweifel, ob sie manche Rentner nicht zu vorsichtig macht. Denn auch das andere Extrem kann zum Problem werden: Mit 90 noch auf einem großen Vermögen zu sitzen, hilft wenig, wenn Reisen aufgrund von Gesundheitsproblemen kaum noch möglich sind.
Wie viel am Ende übrigbleibt, hat der Ruhestandsplaner Retire Capital untersucht. Mit 300.000 Euro Startkapital bleibt nach 35 Jahren im Durchschnitt noch 1,1 Millionen übrig. Die in der Studie genannten Beträge sind nominal, also nicht um die Inflation bereinigt. Die Vier-Prozent-Regel geht auf William Bengen zurück. Er untersuchte 1994, wie viel Ruheständler jährlich entnehmen können, ohne ihr Vermögen innerhalb von 30 Jahren aufzubrauchen. Sein Ergebnis: Mit einer anfänglichen Entnahme von 4,15 Prozent reicht das Geld selbst in ungünstigen Phasen aus.
Mehr Spielraum hat, wer seine Ausgaben an die Märkte anpasst. Nach schwachen Börsenjahren wird weniger entnommen, nach guten mehr. Morningstar-Untersuchungen zeigen, dass Menschen, die solche Schwankungen akzeptieren, mit einer Entnahmerate von fast sechs Prozent starten können. Wie flexibel man dabei sein kann, hängt auch von Fixkosten und anderen Einkünften ab. Je mehr Ausgaben durch eine Rente gedeckt sind, desto flexibler kann man mit dem Vermögen umgehen.
Viele Menschen geben im Ruhestand ohnehin weniger aus. Der US-Ökonom David Blanchett hat untersucht, wie sich die tatsächlichen Ausgaben älterer Menschen entwickeln. Sein Ergebnis: Inflationsbereinigt sinken sie mit zunehmendem Alter. Das spricht dafür, in den ersten, aktiveren Jahren des Ruhestands mehr auszugeben. Manche könnten zudem mit weniger angespartem Kapital auskommen, als Modelle annehmen. Die Vier-Prozent-Regel bleibt ein brauchbarer Sicherheitsanker, aber manchmal bleibt viel Geld übrig – für die Erben statt für den eigenen Ruhestand.
Viele Menschen haben für das Alter Vermögen aufgebaut. Doch wie viel davon können sie im Ruhestand ausgeben? Eine bekannte Faustregel ist nicht für jeden Rentner die beste Lösung. Knapp jeder fünfte Mensch im Ruhestand ab 65 Jahren gilt in Deutschland als armutsgefährdet. Zugleich haben viele Haushalte bis zum Ende ihres Erwerbslebens beträchtliche Rücklagen gesammelt. Bei den 55- bis 64-Jährigen lag das Nettovermögen 2023 im Median bei rund 241.000 Euro. Das zeigt eine Auswertung des Instituts der Deutschen Wirtschaft (IW) auf Basis von Bundesbank-Daten.
Wer fürs Alter gespart hat, steht im Ruhestand vor einer anderen Frage: Wie viel davon kann man ausgeben, ohne später knapp zu werden? Eine bekannte Faustregel sagt: vier Prozent des Vermögens im ersten Jahr, danach steigt der Betrag mit der Inflation. Die Vier-Prozent-Regel gilt seit Jahrzehnten als solider Richtwert. Doch inzwischen gibt es Zweifel, ob sie manche Rentner nicht zu vorsichtig macht. Denn auch das andere Extrem kann zum Problem werden: Mit 90 noch auf einem großen Vermögen zu sitzen, hilft wenig, wenn Reisen aufgrund von Gesundheitsproblemen kaum noch möglich sind.
Wie viel am Ende übrigbleibt, hat der Ruhestandsplaner Retire Capital untersucht. Mit 300.000 Euro Startkapital bleibt nach 35 Jahren im Durchschnitt noch 1,1 Millionen übrig. Die in der Studie genannten Beträge sind nominal, also nicht um die Inflation bereinigt. Die Vier-Prozent-Regel geht auf William Bengen zurück. Er untersuchte 1994, wie viel Ruheständler jährlich entnehmen können, ohne ihr Vermögen innerhalb von 30 Jahren aufzubrauchen. Sein Ergebnis: Mit einer anfänglichen Entnahme von 4,15 Prozent reicht das Geld selbst in ungünstigen Phasen aus.
Mehr Spielraum hat, wer seine Ausgaben an die Märkte anpasst. Nach schwachen Börsenjahren wird weniger entnommen, nach guten mehr. Morningstar-Untersuchungen zeigen, dass Menschen, die solche Schwankungen akzeptieren, mit einer Entnahmerate von fast sechs Prozent starten können. Wie flexibel man dabei sein kann, hängt auch von Fixkosten und anderen Einkünften ab. Je mehr Ausgaben durch eine Rente gedeckt sind, desto flexibler kann man mit dem Vermögen umgehen.
Viele Menschen geben im Ruhestand ohnehin weniger aus. Der US-Ökonom David Blanchett hat untersucht, wie sich die tatsächlichen Ausgaben älterer Menschen entwickeln. Sein Ergebnis: Inflationsbereinigt sinken sie mit zunehmendem Alter. Das spricht dafür, in den ersten, aktiveren Jahren des Ruhestands mehr auszugeben. Manche könnten zudem mit weniger angespartem Kapital auskommen, als Modelle annehmen. Die Vier-Prozent-Regel bleibt ein brauchbarer Sicherheitsanker, aber manchmal bleibt viel Geld übrig – für die Erben statt für den eigenen Ruhestand.